Вы хотите инвестировать в акции, но не знаете, какие выбрать? Вы хотите диверсифицировать свой портфель, но не хотите тратить много времени и денег на анализ рынка? Тогда вам могут подойти ETF - торгуемые на бирже фонды.
Что такое ETF
ETF (exchange-traded fund) - это индексный фонд, паи (акции) которого обращаются на бирже. Структура ETF обычно повторяет выбранного базового индекса. Например, есть ETF, который следует за индексом S&P 500, который включает в себя 500 крупнейших американских компаний. Купив одну акцию такого ETF, вы получаете долю во всех этих компаниях.
В отличие от обычного паевого инвестиционного фонда (ПИФ), с акциями ETF можно производить все операции, которые доступны для обычных акций в биржевой торговле. Вы можете покупать и продавать их в любое время торгового дня по текущей рыночной цене. Вы также можете использовать различные стратегии, такие как кредитное плечо, шорт-позиции или стоп-лосс.
Преимущества
ETF имеют ряд преимуществ перед другими видами инвестиций:
- Диверсификация. Позволяют вам получить доступ к различным секторам, регионам, индустриям или типам активов с помощью одной акции. Вы можете инвестировать в золото, нефть, технологии, развивающиеся рынки и многое другое.
- Низкие комиссии. Обычно имеют низкие расходы на управление и обслуживание, так как они не требуют активного управления со стороны менеджера фонда. Кроме того, вы платите только комиссию брокеру за сделку, а не за вход или выход из фонда.
- Прозрачность. Регулярно публикуют информацию о своем составе и стоимости активов, поэтому вы всегда можете видеть, во что вы инвестируете и как оно работает.
- Ликвидность. Легко купить и продать на бирже по текущей цене. Вы не зависите от спроса и предложения на паи фонда или от его правил выкупа.
Риски
ETF также имеют ряд рисков, которые нужно учитывать перед инвестированием:
- Риск продать паи ETF в убыток. Цена на паи фонда может как расти, так и падать. Если весь портфель фонда будет снижаться, то снизится и цена пая. Вы можете потерять часть или все вложенные деньги, если продадите паи по цене ниже, чем купили.
- Риск закрытия фонда. Если ETF не будет пользоваться спросом у инвесторов, управляющая компания может решить его закрыть. В этом случае вы получите деньги по текущей рыночной цене пая, которая может быть ниже вашей средней цены покупки. Кроме того, вы можете заплатить налог на доход от продажи паев.
- Риск ликвидности. Некоторые ETF могут иметь низкий объем торгов на бирже, что означает, что вы можете не найти покупателя или продавца по желаемой цене. В этом случае вы можете столкнуться с большим спредом между ценой покупки и продажи, что увеличит ваши издержки.
- Риск методологии. Некоторые ETF могут использовать сложные или нестандартные методы для отслеживания базового индекса. Например, они могут применять кредитное плечо, синтетические инструменты или деривативы. Это может привести к большим отклонениям от ожидаемой доходности или повысить риск потерь.
Как выбрать ETF
Если вы решили купить ETF, вам нужно учесть несколько факторов при выборе подходящего фонда:
- Соответствие вашим целям и риск-профилю. Выбирайте те ETF, которые соответствуют вашему горизонту инвестирования, уровню доходности и степени риска, которую вы готовы принять.
- Состав и стратегия фонда. Изучайте, какие активы входят в портфель фонда, как они распределены по секторам, регионам и типам. Оценивайте, насколько фонд точно отслеживает базовый индекс и какие методы он использует для этого.
- Расходы и комиссии фонда. Сравнивайте расходы на управление и обслуживание фонда (TER), которые влияют на доходность фонда. Также учитывайте комиссии брокера за покупку и продажу паев фонда.
- Ликвидность и объем торгов фонда. Предпочитайте те ETF, которые имеют высокий объем торгов на бирже и низкий спред между ценой покупки и продажи. Это обеспечит вам возможность быстро и выгодно совершать сделки.
ETF - это удобный и доступный инструмент для инвестирования в различные активы с помощью одной задачи.